Acompañamos a inversionistas, accionistas y equipos directivos en procesos de adquisición, fusión, desinversión y valoración de empresas, con el rigor técnico de quien ha liderado operaciones de consolidación para los grupos empresariales más grandes de Colombia.
Revisión exhaustiva de los estados financieros históricos del target: calidad de los activos, pasivos contingentes, políticas contables, ajustes de normalización del EBITDA y análisis del capital de trabajo. Identificación de brechas contables bajo IFRS o US-GAAP que impactan el precio de la transacción.
Revisión del estado jurídico de la empresa target: títulos de propiedad, contratos vigentes, litigios, contingencias laborales, situación tributaria y cumplimiento regulatorio. Análisis de riesgos jurídicos con cuantificación financiera de las contingencias identificadas.
Evaluación del perfil de riesgo de la empresa objetivo: sistemas de control interno, exposición a riesgos regulatorios (SARLAFT, SAGRILAFT, FCPA), contingencias ambientales y reputacionales. Identificación de brechas de cumplimiento que deben ser subsanadas como condición del cierre.
Evaluación del perfil de riesgo de socios comerciales, distribuidores, agentes y proveedores estratégicos en procesos de vinculación o renovación. Verificación de listas de control internacional (OFAC, ONU, UE), antecedentes judiciales y exposición a riesgos de corrupción y lavado de activos.
Preparación del informe de due diligence desde el lado del vendedor (VDD), para acelerar el proceso de venta y generar confianza en los compradores potenciales. Incluye normalización de EBITDA, preparación del data room y respuesta anticipada a las preguntas frecuentes del comprador.
Verificación del cumplimiento de las condiciones pactadas en el contrato de compraventa después del cierre: ajuste de precio por capital de trabajo, certificaciones de representaciones y garantías, y reconciliación de la deuda financiera neta al momento del closing.
Valoración de empresas mediante el método de flujo de caja libre descontado (FCFF/FCFE): proyección de flujos, estimación del WACC, valor terminal y análisis de sensibilidad. Metodología estándar de mercado para procesos de M&A, negociación entre socios y reportes a inversionistas.
Análisis de valoración relativa mediante múltiplos de empresas comparables (EV/EBITDA, P/E, P/BV) y transacciones precedentes en la industria. Útil para validar el resultado del DCF, presentar rangos de valor a una junta directiva o negociar el precio en una operación de M&A.
Valoración de marcas, relaciones con clientes, tecnología, contratos y otros activos intangibles bajo IFRS 3 y ASC 805 en el contexto de combinaciones de negocios (Purchase Price Allocation – PPA). Métodos de alivio de royalties, exceso de ganancias y costo de reposición.
Construcción de modelos financieros integrados (P&G, Balance, Flujo de Caja) para presentación a inversionistas privados, fondos de capital o entidades financieras. Incluye análisis de retorno (IRR/MOIC), escenarios de stress y estructuración del equity story.
Acompañamiento en la estructuración financiera y legal de operaciones de compraventa de empresas o participaciones: definición del mecanismo de precio (locked box vs. closing accounts), earn-outs, condiciones suspensivas y estructura de la transacción (activos vs. acciones).
Evaluación financiera de proyectos de inversión: análisis de viabilidad, modelamiento de flujos de caja, cálculo de VPN, TIR, período de recuperación y punto de equilibrio. Presentación ejecutiva para juntas directivas, entidades financieras y socios inversionistas.
Definición del alcance del trabajo, los entregables esperados y el cronograma. Elaboración de la carta de compromiso y acuerdo de confidencialidad (NDA). Solicitud del listado de información requerida al target o cliente.
Análisis de los estados financieros históricos, contratos clave, declaraciones tributarias, actas corporativas y demás documentación relevante. Levantamiento de preguntas (Q&A) al management del target y seguimiento a las respuestas.
Identificación de hallazgos relevantes, ajustes de normalización, contingencias y riesgos. Cuantificación del impacto financiero de cada hallazgo y clasificación por nivel de criticidad (deal breaker, precio o condición).
Construcción del modelo financiero de valoración con los ajustes identificados en el due diligence. Aplicación de múltiples metodologías para determinar un rango de valor robusto y bien fundamentado.
Entrega del informe final de due diligence y/o valoración con resumen ejecutivo, hallazgos detallados, ajustes al precio y recomendaciones. Presentación a la junta directiva o comité de inversión con sesión de preguntas y respuestas.
Experiencia en operaciones de alta complejidad que requieren el análisis simultáneo de aspectos financieros, contables, jurídicos y regulatorios bajo estándares internacionales.
Coordinación del proceso de consolidación bajo US-GAAP del Grupo Aval con todas sus subsidiarias para el registro de ADR's ante la SEC. Incluye la consolidación del BAC Credomatic (Centroamérica) con el Banco de Bogotá.
Auditoría de reporting packages para conversión a US-GAAP e IFRS en más de 15 subsidiarias colombianas de multinacionales, incluyendo análisis de diferencias de conversión y ajustes de consolidación requeridos por las casas matrices.
Experiencia en la aplicación de IFRS 3 y ASC 805 en procesos de combinaciones de negocios, incluyendo la identificación y valoración de activos intangibles adquiridos (marcas, relaciones con clientes, tecnología) y el cálculo del goodwill resultante.
Ejecución de procedimientos previamente acordados para Sacyr Construcciones en el contexto de una transacción de M&A, incluyendo la conciliación del patrimonio autónomo y verificación de las condiciones de la operación.
Implementación de programas de due diligence de terceros para subsidiarias sujetas a FCPA, incluyendo la evaluación del perfil de riesgo de distribuidores, agentes comerciales y socios estratégicos en Colombia.
Levantamiento y documentación de procesos core del negocio para el Fondo de Garantías CONFE, como base para la estructuración del data room en un proceso de revisión institucional y mejora de gobierno corporativo.
Ya sea que esté comprando, vendiendo o buscando financiamiento, le acompañamos con el rigor técnico necesario para que cada decisión esté respaldada por análisis financiero de primer nivel.